Indicatorul Stochastic a fost inventa de George Lane in anii ’60 si este folosit pentru a identifica conditiile de overbought/oversold. Fiind un oscilator de impuls (momentum indicator) acesta da un semnal de alarma privind puterea sau slabiciunea pietei, de obicei cu mult inainte de punctul de intoarcere.Baza acestui indicator este presupunerea ca atunci cand pretul creste, inchiderea unei sesiuni are tendinta sa fie cat mai aproape de punctul maxim al zilei iar cand pretul scade inchiderea are tendinta de a se inchide la minimul zilei.

Indicatorul cuprinde doua curbe denumite %K si %D si oscileaza intre 0-100. Valoarea stochasticului reprezinta pozitia pretului de inchidere in procente fata de intervalul de preturi in din ultimele “n” perioade setate. Deci curba %K este expresia compararii ultimului pret de inchidere cu intervalul recent al pretului, %D fiind doar o curba de medie a curbei %K, o finisare a lui %K. Cand %K trece la o valoare mai mare de 50 inseamna ca taurii (bulls, cei care cumpara), castiga teren in fata ursilor (bears, cei care vand), iar cand %K trece sub valoare de 50 ursii incep sa miste pretul.

Semnalul de overbought (semnal short) este dat daca %K trece peste 80 iar cel de oversold (semnal long) daca %K trece sub 20. Pentru a adauga un plus de incredere in acest indicator semnalul overbought va fi dat daca in acelasi timp cu conditia ca %K sa fie peste 80 , %K sa treaca deasupra curbei %D.

Scopul in care este folosit indicatorul stochastic este important deoarece daca acesta este folosit impreunta cu un indicator de trend pentru a afla puterea acestuia cu ajutorul nivelelor overbought/oversold sunt recomandate folosirea perioadelor de la 5 la 12, iar daca este folosit pentru decizii de tranzactionare perioadele folosite ar trebui sa fie intre 14-21.