Acest indicator a fost creat de John Bollinger si este folosit pentru a masura volatilitatea pietei. Este format din trei curbe. Cea din mijloc este un SMA (Simple Moving Average) iar cele doua curbe(benzi) exterioare sunt calculate in functie de curba din mijloc si deviatia aleasa.Trendul si volatilitatea au fost deja incluse in constructia benzilor fiind neconvingatoare o confirmare a deciziilor de catre indicatori de trend sau volatilitate.

Cele trei benzi se comporta ca mini rezistente sau suporturi iar cu cat timeframe-ul pe care se lucreaza este mai mare cu atat acestea sunt mai puternice. Daca pretul totusi depaseste banda superioara sau inferioara si se inchide acolo ne este semnalata o continuare a trendului. Insa daca urmatorul varf sau minim se va inchide in interiorul benzilor vom avea un semnal ca trendul este spre sfarsite.

Cele mai bune semnale ne sunt date atunci cand piata este intr-un interval de oscilare(ranging markets). Este indicat ca acest indicator sa nu fie folosit ca indicator pentru rezistenta sau suport atunci cand piata este in trend.

Perioada standard pentru acest indicator este 20 iar deviatia standard este 2. Despre deviatie se poate spune ca indica ce procent din preturi sa fie incluse intre benzile exterioare. Astfel pentru o deviatie de 1 vom avea un procent de 67.5% din preturi intre benzile exterioare iar pentru o deviatie 2 vom avea un procent de 95% din preturi intre benzi.

In imaginea de mai jos avem indicatorul Bollinger Bands cu setarile implicite (20,2)